「TTS」と「TTB」違いは、外国為替や貿易実務に関わる方にとって非常に重要なテーマです。特に貿易決済や外貨取引を行う企業や銀行では、この2つのレートの意味を正確に理解しなければ、為替リスクの管理や価格設定で誤りが生じかねません。本記事では、「TTS」と「TTB」の基本的な違いから具体的な使い方、さらには貿易取引における応用例まで、初心者にも分かりやすく、また実務者も役立つ内容で徹底解説します。
1. 「TTS」と「TTB」とは何か？
1-1. 外国為替の基礎知識
外国為替とは、異なる通貨同士を交換することを指します。例えば、日本円を米ドルに換える場合や、その逆も外国為替取引に該当します。為替レートは日々変動し、その相場の動きは「売り相場」「買い相場」という形で表されます。
1-2. 「TTS」と「TTB」の定義
| 項目 | 意味 | 具体的な状況 |
|---|---|---|
| TTS | Telegraphic Transfer Selling rate（対顧客電信売相場） | 銀行が顧客に外貨を「売る」時のレート。顧客が円を払って外貨を買う場合。 |
| TTB | Telegraphic Transfer Buying rate（対顧客電信買相場） | 銀行が顧客から外貨を「買う」時のレート。顧客が外貨を円に換える場合。 |
このように、「TTS」は銀行が外貨を売るときのレートであり、「TTB」は銀行が外貨を買うときのレートです。銀行側の立場で表されているため、顧客の立場とは逆の動きである点に注意が必要です。
2. 「TTS」と「TTB」の違いを理解する
2-1. 相場のイメージ
例えば、ある日の米ドルの市場仲値が「1ドル＝110円」の場合、一般的にTTSはこれに手数料分を加えて「111円」、TTBは手数料分を差し引いて「109円」と設定されます。
この「1円」の差額が銀行の為替手数料となり、銀行の利益源となります。
2-2. 実際の為替取引例
- 日本円を米ドルに換える場合（外貨購入）
顧客は円を「売って」米ドルを「買う」ため、銀行は米ドルを「売る」立場。したがって、TTSレートが適用されます。 - 米ドルを日本円に換える場合（外貨売却）
顧客は米ドルを「売って」円を「買う」ため、銀行は米ドルを「買う」立場。したがって、TTBレートが適用されます。
3. 貿易取引における「TTS」と「TTB」の役割
3-1. 輸出入に与える影響
- 輸出者側：外貨で代金を受け取るため、受け取った外貨を円に換える際に適用されるのは「TTBレート」。受取額が変動するため、TTBの動向が収益に直接影響します。
- 輸入者側：外貨で支払うため、円を外貨に換える際に「TTSレート」が適用されます。TTSが高ければ支払いコストが上がるため、輸入コスト管理に重要です。
3-2. 部門別の為替リスク管理
商社やメーカーでは、輸入部門と輸出部門が分かれていることが多く、それぞれが異なる為替レートを意識しています。たとえば、
- 輸入部門：TTSレートを重視
- 輸出部門：TTBレートを重視
企業全体の為替リスクを適切に管理するため、これらのレートの動きを日々チェックし、先物為替予約などのリスク回避策を利用しています。
4. 「TTS」「TTB」と「TTM」の関係
4-1. TTMとは？
TTM（Telegraphic Transfer Middle rate）とは、「TTS」と「TTB」の中間値を示す為替レートです。一般的には、市場仲値（基準相場）に近く、両者の中間の値として設定されます。
| レート種類 | 意味 | 例（ドル円＝110円の場合） |
|---|---|---|
| TTS | 銀行が外貨を売るレート | 111円（市場仲値＋1円） |
| TTB | 銀行が外貨を買うレート | 109円（市場仲値−1円） |
| TTM | TTSとTTBの中間値（市場仲値に近い） | 110円（市場仲値） |
5. 為替相場の種類と貿易決済方法
5-1. 主な為替相場一覧
| 為替相場名 | 内容 | 備考 |
|---|---|---|
| 現金買相場（Cash Buying） | 銀行が顧客から外貨現金を買うときのレート | 現金取引で使われる |
| 現金売相場（Cash Selling） | 銀行が顧客に外貨現金を売るときのレート | 現金取引で使われる |
| TTS | 銀行が顧客に外貨を売るときのレート | 電信送金決済で適用 |
| TTB | 銀行が顧客から外貨を買うときのレート | 電信送金決済で適用 |
| TTM | TTSとTTBの中間レート | 基準相場に近い |
| L/C（信用状）為替相場 | 信用状決済で銀行が資金を立て替える際のレート | 立替金利が加算される場合もある |
6. 具体例で見る「TTS」と「TTB」
6-1. ケーススタディ：海外旅行での外貨両替
山田さんは海外旅行で日本円を米ドルに換えたいと考えています。
- 市場仲値が1ドル＝110円の時、銀行のTTSは111円、TTBは109円とします。
- 山田さんは円をドルに交換するため、銀行からドルを「買う」立場。
- したがって、TTSレートの111円が適用されます。
これにより、山田さんは1ドル購入に111円支払うことになります。
6-2. ケーススタディ：輸出企業の外貨受取
鈴木商事はアメリカの取引先から1万ドルの代金を受け取ります。
- 代金を日本円に換算する際、銀行はドルを「買う」ため、TTBレートの109円を適用。
- つまり、鈴木商事は1万ドル × 109円 = 1,090,000円を受け取ります。
7. 「TTS」と「TTB」の覚え方
- TTSのSは「Selling（売る）」のS
→ 銀行が外貨を売る時のレート - TTBのBは「Buying（買う）」のB
→ 銀行が外貨を買う時のレート
このシンプルな語呂合わせで、初心者でも混乱しにくくなります。
8. 為替予約とリスク管理におけるTTS・TTBの活用
8-1. 先物為替予約とは
将来の為替変動リスクを回避するために、あらかじめ一定期間の為替レートを予約しておく取引です。
8-2. どのレートを基準に予約するのか？
通常、輸入の場合はTTSベースで予約し、輸出の場合はTTBベースで予約することが多いです。これにより、支払い・受取のコストや収益の見通しが立てやすくなります。
「TTS」と「TTB」の違いを理解することは、外貨取引や貿易実務での為替リスク管理、正確なコスト計算のために必須です。両者は銀行側の売買の立場から決められており、
- 外貨購入時はTTSを使う
- 外貨売却時はTTBを使う